Son las vacaciones de verano, y los Cinco están en la casa de Julián, Dick y Ana, ya que Quintín está comenzando uno de sus experimentos y no va a ser agradable aguantar su mal genio. Al ver el desfile de un circo, deciden pasar las vacaciones en unas pequeñas caravanas de madera tiradas por caballos, cerca de donde acampa el circo, en el Lago Merran.

Allí se hacen amigos de Nobby, un huérfano que vive con su tío, «Tigre Dan». Nobby, que tiene mucha mano con los animales.